4月21日，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（簡(jiǎn)稱《意見》）正式發(fā)布，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的參加范圍、繳費(fèi)水平、稅收政策等作出具體規(guī)定。消息發(fā)布后，由于“個(gè)人養(yǎng)老金”事關(guān)普通人養(yǎng)老，該《意見》的發(fā)布引發(fā)廣泛關(guān)注。

　　1880年代，德國(guó)開始實(shí)行社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式，即由當(dāng)前工作者繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付已退休人員的養(yǎng)老金，這標(biāo)志著社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的誕生。20世紀(jì)70年代后，西方社會(huì)出現(xiàn)人口老齡化，政府財(cái)政支出壓力加大，“現(xiàn)收現(xiàn)付”制度的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。因此1970年代，一些國(guó)家開始實(shí)施“預(yù)先積累制”的養(yǎng)老金模式，如美國(guó)建立了個(gè)人退休賬戶制度，積累制個(gè)人賬戶成為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系繼第一支柱（基本養(yǎng)老保險(xiǎn)）和第二支柱（企業(yè)年金和職業(yè)年金）之后的第三支柱。自1974年以來，美國(guó)養(yǎng)老金融資產(chǎn)中第三支柱占比持續(xù)上升，直接帶來2008年養(yǎng)老金改革，建立了國(guó)家雇員養(yǎng)老金信托的個(gè)人賬戶制度。

　　通過對(duì)比能看出，中國(guó)未來養(yǎng)老金融中強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任符合國(guó)際趨勢(shì)。事實(shí)上，2019年底中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》就提到“夯實(shí)應(yīng)對(duì)人口老齡化的社會(huì)財(cái)富儲(chǔ)備”，強(qiáng)調(diào)要補(bǔ)齊我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老財(cái)富的短板。

　　但是要明確一點(diǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，而不是替代。《意見》中說得很清楚，面向范圍是參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人。也就是說，這個(gè)制度主要面向沒有滿足這兩項(xiàng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的群體。比如自由職業(yè)者，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2021年自由職業(yè)者超過2億，他們參加城鎮(zhèn)職工保險(xiǎn)有困難，而目前城鄉(xiāng)居民保險(xiǎn)待遇水平有限。未來他們可以通過個(gè)人養(yǎng)老金制度，在退休后獲得更好的養(yǎng)老保障。

　　同時(shí)，這個(gè)制度最大的特點(diǎn)是“個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累”。這意味著沒有政府補(bǔ)貼，沒有單位繳費(fèi)，完全由自己繳費(fèi)，同時(shí)它也不同于社會(huì)保險(xiǎn)，沒有現(xiàn)收現(xiàn)付，沒有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的互濟(jì)與分擔(dān)，而是采取自我預(yù)先積累的方式。

　　另外，這次提出的稅收優(yōu)惠也符合國(guó)際規(guī)律。文件中強(qiáng)調(diào)“每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元，未來還會(huì)根據(jù)各種因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。國(guó)家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金”。這讓人想起美國(guó)1974年通過的《雇員退休收入保障法》和1978年的《國(guó)內(nèi)稅法》，如果沒有稅收優(yōu)惠，美國(guó)的補(bǔ)充養(yǎng)老金融不可能發(fā)展到今天的程度。我們的個(gè)人養(yǎng)老金制度未來也會(huì)依靠個(gè)人綜合所得稅制度得到促進(jìn)與發(fā)展。每年12000元將會(huì)成為個(gè)人養(yǎng)老金附加扣除的標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)短期內(nèi)很難大幅提高。因?yàn)槊?、英等?guó)的歷史都證明，稅收優(yōu)惠要有限額，要防止高收入群體通過大規(guī)模養(yǎng)老金繳費(fèi)造成的不合理避稅。

　　最后，此次文件強(qiáng)調(diào)了養(yǎng)老金融的要求，“參加人達(dá)到退休年齡或符合其他領(lǐng)取養(yǎng)老金的情形，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金?！边@是個(gè)人養(yǎng)老金制度的核心，很多人提出，這種個(gè)人積累，沒有國(guó)家補(bǔ)貼、沒有單位繳費(fèi)，也沒有人承擔(dān)長(zhǎng)壽保障，意義何在？事實(shí)上，養(yǎng)老金到退休年齡后才可以領(lǐng)取，這不是簡(jiǎn)單的存款和投資，而是為養(yǎng)老所做的準(zhǔn)備，這種鎖定性、獨(dú)立性和長(zhǎng)期性是養(yǎng)老金融的基本要求。

　　總之，個(gè)人養(yǎng)老金制度及其個(gè)人賬戶符合國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)國(guó)情。相信在未來，更具操作性的細(xì)則、相應(yīng)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)隨之出臺(tái)。（作者是中國(guó)科學(xué)院大學(xué)副教授）